①阿里AI支出指引“炸裂”,短線行情新增哪些看點? ②中國聯通等龍頭股均漲逾10%,受益哪些投資邏輯驅動?
財聯社2月21日訊(編輯 馮軼)受阿里巴巴績后大漲拉動,今日港股AI行情再現高潮,算力板塊明顯受益,市場預期也再上臺階。
截至收盤,阿里巴巴-W(09988.HK)大漲逾14%,全天成交額達444.58億港元。
此外,三大電信運營商作為IDC領域的重要玩家,今日高位放量拉升,驅動市場信心走強。中國聯通(00762.HK)收盤漲近16%,中國電信(00728.HK)漲超12%,再度刷新歷史高點。涉及數據中心概念的萬國數據-SW(09698.HK)、金山云(03896.HK)雙雙跟漲超10%。
消息面上,阿里巴巴最新公布的季度業績成為市場頭等熱點。此前,摩根士丹利發表報告指出,此次阿里巴巴財報將成為用于審視國內AI投資趨勢的首個催化劑。
而據財報顯示,阿里巴巴2024年四季度實現營收2801.5億元,同比增長8%;凈利潤464.34億元,同比增長333%。其中,AI相關產品收入連續六季度保持三位數增長,更是給出明確的景氣度高企信號。
此外,阿里巴巴集團CEO吳泳銘在財報會上表示,阿里將于近期發布基于千問Qwen2.5-MAX的深度推理模型。吳泳銘還稱,未來三年在云和AI的基礎設施投入預計將超越過去十年的總和。這一指引直接點燃了市場關于新一輪算力“軍備競賽”的預期。
國金證券指出,當前AI發展對于基礎設施有明確而巨大的需求,國內外AI軍備競賽開啟,有望拉動AIDC建設加速,供配電環節有望充分受益于下游資本開支持續上調。
開源證券也在2月16日的報告中提到,2月初,中國聯通、中國移動相繼接入DeepSeek。對于運營商的算力需求有望提升,或將帶動運營商云計算業務與智算業務發展。
另據匯豐對阿里巴巴財報的分析,也預計阿里巴巴云業務收入將因AI需求強勁上升而加快增長。
匯豐目前將阿里巴巴2026財年云計算業務收入增幅預測由原先12%上調至17%,認為公有云和AI云業務相關預測存在上調空間,更高的資本支出表明集團對云需求增長可持續性充滿信心。
開源證券還指出,目前國內四大云計算巨頭(阿里云、騰訊云、華為云、百度智能云)均已接入DeepSeek模型。
綜合來看,隨著國內科技巨頭與DeepSeek的合作深入, 市場對AI算力需求促使巨頭加大資本投入的邏輯信心倍增。AI算力重要性正持續凸顯,板塊的稀缺性也或引發更多資金關注。
